本周电子纱价钱延续跌价，7628产物再次提价0。5元/米至6。5-6。8元/米，2116电子布提价0。8元至8。4-8。6元/米。当前电子布需求持续兴旺，中高端产物求过于供，供给端产物布局调整导致保守电子纱供应削减，织布机供给瓶颈估计1-2年内难无效缓解，目前保守电子纱库存处于汗青低点。此轮跌价弹性无望超预期，关心：中国巨石、国际复材。水泥：水泥近期需求表示平平，出库量同比客岁同期仍有差距，需求恢复力度一般。基建端资金相对保障较好，房建需求仍有压力。从中期维度来看，水泥行业产能无望正在超产政策下产能持续下降，产能操纵率从而大幅提拔带来利润弹性。关心：海螺水泥、上峰水泥。玻璃：近期产线冷修停产增加，短期下逛需求疲软叠加前期投契货源，导致价钱表示仍偏弱，关心成本上升布景下，可能导致的超预期减产环境。关心：旗滨集团。玻纤：粗砂需求端表示尚可，遭到布局性刚需支持以及成本上涨影响，估计短期价钱仍然以上涨趋向为从。电子纱细分范畴表示景气，行业受AI财产链需求景气驱动，行业低介电产物送来量价齐升，目前一代、二代、及三代（Q布）产物布局升级明白，行业需求无望陪伴AI呈现迸发式增加，关心：中国巨石、中材科技。消费建材：行业目前盈利已触底，价钱履历多年合作目前已无向下空间，此次借帮反内卷政策行业对提价及盈利改善强烈，25年防水、涂料、石膏板等多品类持续发布提价函，行业盈利无望触底，26年可等候龙头企业的盈利改善。关心：东方雨虹、科顺股份、三棵树、北新建材、兔宝宝。过去一周（05。04–05。10）次要指数涨跌幅环境：申万建建材料行业指数（+6。89%），上证指数（+1。65%），深证成指（+3。02%），创业板指（+3。24%），沪深300（+1。34%）。正在申万31个一级子行业指数中，建建材料涨跌幅排名居第8位。
